Der Optimismus für den Bitcoin-Preis wird durch den Rückgang des Kupfer/Gold-Verhältnisses, einem Indikator für Risikoaversion, herausgefordert. Darüber hinaus könnten die globale Wirtschaft und die Entwicklung der Märkte den Weg von BTC in naher Zukunft beeinflussen. Alle Details im Artikel.
Summary
Der Preis von Bitcoin steigt, aber der Einbruch des Kupfer/Gold-Verhältnisses lässt Zweifel am Optimismus der Investoren aufkommen
Die Entwicklung der globalen Finanzmärkte und die Erwartungen an weitere wirtschaftliche Entwicklungen haben einen signifikanten Einfluss auf Risikoanlagen, einschließlich Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC).
Während die Aufmerksamkeit der Krypto-Investoren auf die US-Wahlen 2024 und die Möglichkeit von Zinssenkungen durch die Federal Reserve gerichtet ist, zeigt das Verhältnis von Kupfer zu Gold Anzeichen einer potenziellen Risikoaversion.
Der Rückgang dieses Verhältnisses könnte Turbulenzen für spekulative Vermögenswerte und die globale Wirtschaft ankündigen. Dies beeinflusst somit unvermeidlich auch die Preisentwicklung von Bitcoin (BTC).
Das wachsende Interesse an Kryptowährungen ist teilweise auf die Unterstützung einflussreicher politischer Persönlichkeiten und die Aufmerksamkeit von Behörden wie der Fed zurückzuführen.
Der mögliche Sieg des pro-Krypto-Kandidaten Donald Trump bei den kommenden Präsidentschaftswahlen, zusammen mit den Erwartungen einer Zinssenkung, nährt die Hoffnungen der Investoren auf eine Wiederaufnahme des bullischen Trends von BTC.
Allerdings ist das Kupfer/Gold-Verhältnis, eine grundlegende Metrik, die den Preis von Kupfer pro Pfund durch den Preis von Gold pro Unze berechnet, auf die tiefsten Werte seit 2020 gefallen. Dies weckt folglich Besorgnis.
Dieser Bericht, der von Analysten und Investoren als Indikator für die globale wirtschaftliche Gesundheit und die Risikobereitschaft überwacht wird, hat sich seit Jahresbeginn um über 15% verringert. Das bedeutet, dass der stärkste Verlust seit 2018 verzeichnet wurde.
Kupfer, bekannt als Industriemetall, neigt dazu, positiv zu performen, wenn die globale Wirtschaft expandiert. Gold hingegen wird als sicherer Hafen in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit angesehen.
Wenn das Verhältnis sinkt, deutet es auf eine Verringerung des wirtschaftlichen Vertrauens und eine mögliche Zunahme der Risikoaversion hin, Faktoren, die auch den bull und bear Kryptomarkt beeinflussen können.
Der Einfluss Chinas und der Federal Reserve
Einer der Hauptfaktoren hinter dem Rückgang des Kupfer/Gold-Verhältnisses ist China, der größte Rohstoffimporteur weltweit. Im September hat China eine Reihe von Konjunkturmaßnahmen angekündigt, um seine angeschlagene Wirtschaft zu stützen.
Tuttavia, nonostante queste iniziative, il rapporto rame/oro hat keine segnali di recupero gezeigt. Suggerendo dunque che la crescita economica cinese potrebbe non essere sufficiente a stimolare la fiducia globale.
Parallel dazu hat die Federal Reserve in den Vereinigten Staaten die Zinssätze um 50 Basispunkte gesenkt, ein Schritt, der normalerweise den Zufluss von Liquidität in die Märkte erleichtert.
Allerdings konnte selbst diese Lockerung den Abwärtstrend des Verhältnisses nicht umkehren. Dies führt dazu, dass sich viele fragen, ob der Rückgang des Kupfer/Gold-Verhältnisses ein Vorbote tieferer wirtschaftlicher Schwierigkeiten ist.
Wenn die Risikoaversion anhält, ist es wahrscheinlich, dass Risikoanlagen, einschließlich Bitcoin und anderer Kryptowährungen, darunter leiden werden.
Bitcoin, von vielen als alternative Wertaufbewahrung und spekulativer Vermögenswert betrachtet, ist derzeit um etwa 60% seit Jahresbeginn gestiegen, mit einem Handelspreis nahe bei $67.800.
Allerdings wurde der Großteil dieser Gewinne im ersten Quartal des Jahres erzielt. BTC hat es nämlich noch nicht geschafft, sich über der kritischen Schwelle von $70.000 zu festigen.
Dies wird einer Kombination von Faktoren zugeschrieben, darunter das Überangebot infolge der Rückzahlungen an die Gläubiger der nicht mehr existierenden Börse Mt. Gox.
Der Rückgang des Kupfer/Gold-Verhältnisses, der im Mai begann, hat die Befürchtungen einer Risikoaversion geschürt, was in einer bear-Phase gipfelte, die dazu führte, dass BTC im August von 65.000 $ auf 50.000 $ fiel.
Historisch gesehen waren die Zeiten der besten Performance für Bitcoin, wie 2013, 2016-2017 und 2020-2021, durch einen bullischen Trend des Kupfer/Gold-Verhältnisses gekennzeichnet, mit einem wirtschaftlichen Klima, das für risikoreiche Investitionen günstiger war.
Diese Korrelation deutet darauf hin, dass der aktuelle Rückgang eine Bremse für die bullischen Erwartungen von BTC darstellen könnte.
Die möglichen Szenarien für Bitcoin: Unterstützungen und Widerstände
Trotz des Rückgangs des Kupfer/Gold-Verhältnisses bleibt die Stimmung der Investoren gegenüber BTC positiv.
Kürzlich haben die Käufer den Preis über dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt von 20 Tagen gehalten, um $66.200. Dies deutet darauf hin, dass in der Nähe dieser Niveaus ein starkes Interesse an BTC besteht.
Um jedoch einen bull-Trend zu festigen, müssen die Käufer einen signifikanten Widerstand bei $70.000 überwinden, gefolgt von der oberen Schwelle von $73.777.
Wenn BTC es schaffen würde, diese Niveaus zu überwinden, könnte es auf $72.000 abzielen, wo es auf einen Widerstand seitens der bear stoßen würde. Im Gegenteil, ein Durchbruch nach unten könnte den Preis auf $65.000 und anschließend auf $60.000 bringen.
Diese Niveaus stellen wichtige Unterstützungen dar, um eine stärkere Korrektur zu vermeiden und das langfristige Momentum aufrechtzuerhalten.
Die Entwicklung von Bitcoin im mittelfristigen Zeitraum wird wahrscheinlich durch die Kombination von wirtschaftlichen Ereignissen und bevorstehenden politischen Entwicklungen beeinflusst.
Das Ergebnis der US-Präsidentschaftswahlen könnte einen signifikanten Einfluss auf den Kryptowährungssektor haben, insbesondere wenn der krypto-freundliche Kandidat gewinnen sollte.
Zusätzlich könnten eventuelle weitere Zinssenkungen seitens der Fed einen Liquiditätsfluss in die Märkte erleichtern. Dadurch würde das Interesse an riskanteren Anlagen steigen.
Allerdings bleibt der Rückgang des Kupfer/Gold-Verhältnisses ein Warnsignal für die Investoren.
Wenn der bear-Trend dieses Berichts anhalten sollte, könnten die Investoren gezwungen sein, ihre Erwartungen an den bull-Anstieg von BTC zu reduzieren und ihre Strategien an ein potenziell instabiles wirtschaftliches Umfeld anzupassen.
