Die dezentrale Börse (DEX) Raydium hat gerade den Rivalen Uniswap in Bezug auf die im Januar verzeichneten Volumina übertroffen.
Die bekannte Handelsplattform des Solana-Ökosystems wächst rasant im Zuge des jüngsten Hypes um den Memecoin-Sektor und steigert schnell Volumen und TVL.
Solana insgesamt verzeichnet auch attraktivere On-Chain-Metriken im Vergleich zu Ethereum, was die Führungsposition der EVM-Welt gefährden könnte.
Sehen wir uns alle Details unten an.
Summary
Raydium schlägt Uniswap und verzeichnet im Januar höhere DEX-Volumina
Raydium, bekannt als dezentraler Austausch basierend auf Solana, hat gerade einen Marktanteil von 27% des gesamten DEX-Volumens für den Monat Januar verzeichnet.
Diese Zahlen, die im starken Wachstum des im Dezember verzeichneten Anteils von 18,8% liegen, sind unglaublich viel höher als die der konkurrierenden Krypto-Plattform Uniswap.
Quest’ultima, Marktführer im DEX-Sektor seit 2019, war im Januar nur für 22% des Volumens des Sektors verantwortlich und überließ den Spitzenplatz Raydium.
Uniswap hatte im Dezember einen Marktanteil von 34,5%, wurde jedoch von der zunehmenden Aktivität des Trading auf der Solana-Blockchain übertroffen, wo die Memecoin den Ton angaben.
Parallel dazu hat Uniswap das Vertrauen der Ethereum-Community verloren, mit mehreren Nutzern, die ihre Ablehnung gegenüber den jüngsten Schritten der Ethereum Foundation zum Ausdruck gebracht haben. Dazu gehören die kontinuierlichen Verkäufe von ETH zur Finanzierung ihrer Operationen und der Mangel an Fokus auf aktuelle Trends wie KI und Meme.
Raydium dankt für diese Widrigkeiten und erreicht monatliche DEX-Volumina, die größer sind als die des konkurrierenden Exchange, zum ersten Mal seit seiner Gründung.
In der Zwischenzeit schließt PancakeSwap der BNB-Chain das Podium mit einem Marktanteil von 17%, was im Vergleich zu den Zahlen Ende 2024 schnell wächst.
Orca und Meteora, die ebenfalls zum Solana-Ökosystem gehören, belegen den vierten bzw. fünften Platz in der Rangliste.
Raydium wächst dank Memecoins und führt den Rekord der DEX-Volumina der Solana-Blockchain an
Wie bereits erwähnt, wurde der jüngste Erfolg von Raydium im DEX-Sektor durch die starke Memecoin-Erzählung, die im Januar explodierte, verstärkt.
Die Handelsplattform wurde tatsächlich durch die umfangreichen Verhandlungen unterstützt, die für die offizielle Memecoin des US-Präsidenten Donald Trump stattfanden, die gerade im Solana-Netzwerk gestartet wurde.
Insbesondere der Token TRUMP explodierte in den ersten Handelstagen und zog Hunderttausende von Händlern und Milliarden von Dollar an Transaktionen an.
In einem solchen Szenario hat Raydium seinen Marktanteil an DEX erhöht, was parallel auch zu einem Wachstum des TVL geführt hat.
Denken Sie daran, dass Raydium vom Jahresbeginn bis zum 26. Januar einen Anstieg von 50 % bei den im Inneren blockierten Kapitalanteilen verzeichnete, bevor es leicht zurückverfolgte, als der crypto-Markt zusammenbrach.
Bis heute verzeichnet die Exchange einen TVL von 2,2 Milliarden Dollar, ein Wert, der leicht über dem Höchststand von 2021 liegt. Im Vergleich dazu befindet sich Uniswap immer noch in einem Drawdown von 50% im Vergleich zu seinem ATH.
Die größere Attraktivität von Raydium im Vergleich zu Uniswap hat sich auch in den Metriken des DEX-Volumens pro Blockchain niedergeschlagen.
Im Januar hat Solana tatsächlich das dreifache Volumen von Ethereum verarbeitet und damit den im Oktober 2024 ausgelösten bull Trend der Dominanz fortgesetzt.
Bis zu diesem Zeitpunkt hatte Ethereum tatsächlich immer größere Volumina als jede andere Kette verzeichnet, ohne Raum für potenzielle Wettbewerbe zu lassen.
Jetzt scheint es jedoch, dass Solana unangefochten in der Welt der DEX herrscht: Während der einzelnen Woche des Starts von TRUMP hat die Kette 5-mal mehr Transaktionen verarbeitet als die von den Nutzern auf Ethereum ausgeführten.
Solana besser als Ethereum auch in Bezug auf die Einnahmen der dapps
Ein weiterer Faktor, der uns helfen kann, den Moment der starken Expansion von Solana im DEX-Sektor zu verstehen, wird durch die Metrik der on-chain Einnahmen dargestellt.
Während Raydium in den letzten Monaten ein Anstieg seiner Volumina verzeichnet hat, sind seine Einnahmen zusammen mit denen anderer ähnlicher dezentraler Börsen in die Höhe geschossen.
Im Januar haben die auf Solana basierten dApp etwa 500 Millionen Dollar an Gebühren eingenommen, fast 5-mal so viel wie die dApp auf Ethereum.
Die Monate Oktober, November und Dezember 2024 haben ebenfalls das Solana-Ökosystem begünstigt, jedoch nie einen ähnlichen Abstand wie der aktuelle gegeben.
Wir werden sehen, ob die Ethereum Foundation in den kommenden Monaten einige Initiativen ergreifen wird, um die Gefahr Solana einzudämmen, mit dem Ziel, die Teilnahme an ihrem eigenen Netzwerk zu erhöhen.
Inmitten dieser Themen fügt sich auch die Frage des Trends der Memecoin ein, der in Zukunft an Attraktivität verlieren könnte und mehr Raum für den Handel mit anderen Projekten auf Ethereum lässt.
Das aktuelle Szenario scheint das Wachstum und den Wohlstand des Solana-Ökosystems zu begünstigen, wo mehr Spekulationen und mehr Einnahmen für die Projekte zu verzeichnen sind.
Zur gleichen Zeit scheint das Verhältnis zwischen dem TVL von Solana und dem von Ethereum immer weiter zu wachsen, was auf das attraktivere Momentum für die erste Kette hindeutet.
Innerhalb eines Jahres, von Februar 2024 bis heute, ist das Verhältnis von mageren 5% auf derzeit 17,5% gestiegen, was einem Wachstum des TVL entspricht, das mehr als das Dreifache von Ethereum beträgt.
Es wird interessant sein zu sehen, ob es Ende 2025 zu einem Trendwechsel kommt oder ob das Verhältnis weiter bis auf 20 % und darüber hinaus steigt.