In den letzten Jahren hat sich Decentralized Finance – besser bekannt als DeFi – als eine der disruptivsten Innovationen im globalen Finanzsektor etabliert.
Seit 2018 wird diese Technologie oft als ein System beschrieben, das die traditionelle Struktur der Finanzdienstleistungen demontiert und durch ein modulares Modell ersetzt, ähnlich einem Satz von Lego-Bausteinen.
Jedoch, laut Arjun Sethi, Co-CEO von Kraken und besonderer Gast in der letzten Episode des Vodcasts Crypto Playbook von Fortune, könnte diese Sichtweise zu vereinfachend sein.
Summary
Die Vereinigung der Finanzen durch Dezentralisierung
Sethi betont, dass, obwohl die dominante Erzählung die DeFi als eine fragmentierte Alternative zu den traditionellen Systemen darstellt, die DeFi in Wirklichkeit zahlreiche Elemente der Finanzwelt vereint.
Historisch gesehen haben Banken regelrechte „umzäunte Gärten“ von Finanzdienstleistungen aufgebaut: Von der Verwahrung der Vermögenswerte über den Verkauf bis hin zur Kreditvergabe findet alles innerhalb eines geschlossenen Ökosystems statt, das oft von ausgewählten Partnern verwaltet wird. In diesem Szenario hat der Endkunde wenig bis gar kein Mitspracherecht darüber, wer die Transaktionen im Hintergrund verwaltet.
Mit dem Aufkommen der DeFi ändert sich dieses Paradigma radikal. Die Technologie basiert auf offenen Protokollen, die es den Nutzern ermöglichen, zu wählen, wer ihre Vermögenswerte verwaltet und wie.
Diese Protokolle arbeiten, obwohl sie dezentralisiert sind, integriert und bieten eine beispiellose Synergie zwischen den verschiedenen Finanzinstrumenten.
Laut Sethi „kann man das, was man in den verschiedenen traditionellen Finanzmärkten besitzt, defragmentieren“. Ein Aspekt, der oft übersehen wird, wenn man über dezentrale Finanzen spricht.
Die Zugänglichkeit der DeFi: Vom Privileg Weniger zur Erfahrung Aller
Die Vereinfachung der Benutzererfahrung
Trotz der enormen Potenziale, die die DeFi bietet, war der Zugang zu diesen Instrumenten bis vor kurzem auf eine Nische von erfahrenen Nutzern beschränkt, aufgrund der Komplexität der Schnittstellen und Prozesse. Diese Barriere beginnt jedoch zu fallen.
Unternehmen wie Kraken entwickeln intuitive Schnittstellen, die es auch weniger erfahrenen Nutzern ermöglichen, die DeFi ähnlich wie bei einer Bank oder einer traditionellen Brokerplattform zu nutzen.
Der Fall xStocks: Tokenisierung und globaler Zugang
Ein konkretes Beispiel für diese Entwicklung ist xStocks, eines der neuesten Angebote von Kraken. Es handelt sich um tokenisierte Aktien großer Unternehmen wie Apple oder Tesla.
Laut Sethi hat xStocks bereits in Märkten wie Südafrika und Argentinien großen Erfolg erzielt, da es die Möglichkeit bietet, Aktien ohne die zusätzlichen Kosten der Zwischenhändler zu kaufen. In diesen Ländern können die Gebühren den Preis der Aktien um 10-15% über den tatsächlichen Wert erhöhen.
Der revolutionäre Aspekt von xStocks ist, dass dank der DeFi-Komponente tokenisierte Aktien nicht nur auf Kraken, sondern auf jeder Plattform gekauft und verkauft werden können, die die geeigneten Protokolle übernimmt.
Dies stellt eine radikale Veränderung im Vergleich zu traditionellen Brokern dar, bei denen der Kauf und Verkauf an das Ökosystem des einzelnen Betreibers gebunden ist.
Derzeit ist xStocks in zahlreichen internationalen Märkten und in Europa verfügbar, mit dem Start in den USA Anfang nächsten Jahres geplant.
Zurzeit bietet Kraken die Möglichkeit, tokenisierte Aktien von etwa 50 Unternehmen zu kaufen, aber Sethi hat angekündigt, dass die Zahl bald auf 100 steigen wird und anschließend auf 1000 der beliebtesten Titel.
Die Zukunft der DeFi Laut Kraken
Die Technologie Hinter der Tokenisierung
Während des Interviews, das anlässlich des Fortune’s Brainstorm Finance in Park City, Utah, gegeben wurde, erläuterte Sethi auch die technologischen Mechanismen, die die Tokenisierung von Vermögenswerten ermöglichen. Dieser Prozess erlaubt es, einen realen Vermögenswert – wie eine Aktie – digital in Form eines Tokens darzustellen, wodurch er auf dezentralen Plattformen handelbar wird.
Erweiterungsperspektiven
Mit Blick in die Zukunft prognostiziert Sethi eine schnelle Expansion der DeFi. Das Ziel ist es, die Eintrittsbarrieren weiter abzubauen, um die dezentrale Finanzierung immer zugänglicher zu machen und sie in das tägliche Leben der Nutzer weltweit zu integrieren.
Die von Kraken vorangetriebenen Innovationen stellen nur den Anfang einer Transformation dar, die das Konzept der Finanzdienstleistungen neu definieren verspricht.
DeFi: Eine Neue Art, Über Finanzen Nachzudenken
Insgesamt bietet die DeFi nicht nur eine Alternative zu traditionellen Systemen, sondern schlägt ein neues Modell der Vereinheitlichung und Öffnung vor.
Dank transparenter und interoperabler Protokolle können die Nutzer endlich die Kontrolle über ihre eigenen Vermögenswerte und deren Verwaltung übernehmen, wodurch die von Banken und Vermittlern auferlegten Beschränkungen überwunden werden.
Initiativen von Kraken, wie xStocks, zeigen, dass diese Revolution bereits im Gange ist und immer mehr Menschen und Märkte einbeziehen wird.
Die dezentrale Finanzierung positioniert sich somit als neuer Standard, der Zugänglichkeit, Transparenz und Wahlfreiheit vereint.
Eine Veränderung, die laut Arjun Sethi erst am Anfang steht, aber verspricht, die Beziehung zwischen Individuen und Finanzdienstleistungen für immer neu zu definieren.
