In einem neuen Experiment auf den Kapitalmärkten haben Swift und der digitale Vermögensarm von Societe Generale die Abwicklung von tokenisierten Anleihen unter Verwendung von sowohl Bargeld als auch Stablecoins getestet.
Summary
Societe Generale und Swift verbinden Tokenisierung mit traditionellen Schienen
Der auf Kryptowährungen und Stablecoins fokussierte Arm der französischen Bank Societe Generale (GLE), SG-FORGE, arbeitet mit Swift zusammen, um tokenisierte Anleihen unter Verwendung von Fiat-Geld und digitalen Währungen auszutauschen und abzuwickeln, teilte die Bank am Donnerstag mit.
In diesem Proof of Concept fungierte Swift als Orchestrierungsschicht zwischen Blockchain-Netzwerken und bestehenden Zahlungssystemen, während SG-FORGE die Emissions- und Abwicklungsflüsse handhabte. Darüber hinaus wurde die bestehende Konnektivität der Banken zu Swift beibehalten, wodurch der Bedarf an neuer Infrastruktur begrenzt wurde.
EURCV-Stablecoin und MiCA-Konformität im Mittelpunkt des Versuchs
Die Transaktion nutzte den EURCV $1.1631 Stablecoin von SG-FORGE, der von der Bank als der erste MiCA (Markets in Crypto Assets)-konforme Stablecoin beschrieben wird, der nativ mit Swift kompatibel ist. Allerdings wurden auch Fiat-Bargeldtransaktionen unterstützt, was zeigt, dass sowohl traditionelles als auch digitales Geld in einem einzigen Workflow verwendet werden können.
Laut Societe Generale ermöglicht dieses Design Finanzinstituten, mit digitalen Vermögenswerten zu experimentieren, während sie weiterhin in vertrauten, auf Swift basierenden Umgebungen und regulatorischen Rahmenbedingungen operieren. Dennoch ist die Abhängigkeit von einem vollständig regulierten Euro-Stablecoin zentral für die Attraktivität des Modells für Banken.
Wichtige Anwendungsfälle auf den Kapitalmärkten validiert
Die Demonstration zeigte die Machbarkeit mehrerer Kernmarktoperationen: Emission, Lieferung-gegen-Zahlung (DvP) Abwicklung, Kuponzahlungen und Rückzahlung. Darüber hinaus bot sie einen Live-Test, wie ISO 20022-Nachrichten diese tokenbasierten Prozesse unterstützen können.
Durch die Integration der ISO 20022-Standards sagte Societe Generale, dass tokenisierte Anleihen in bestehende Zahlungsinfrastrukturen eingebunden werden können. Infolgedessen könnten Institutionen von schnelleren und automatisierteren Abwicklungen profitieren, ohne ihre aktuellen Backoffice-Systeme aufzugeben.
Swifts umfassendere Strategie für digitale Vermögenswerte
Der Versuch ist Teil einer breiteren Serie von Anwendungsfällen für digitale Vermögenswerte und digitale Währungen, die von Swift geleitet und an denen mehr als 30 globale Banken beteiligt sind. Im September letzten Jahres kündigte Swift ein Projekt mit diesen Institutionen an, um ein gemeinsames digitales Hauptbuch auf Basis von Blockchain zu entwickeln.
Diese Initiative zielt zunächst auf Echtzeit-, 24/7-grenzüberschreitende Zahlungen ab, die eine gemeinsame Infrastruktur nutzen, die verschiedene Banksysteme verbinden kann. Sie legt jedoch auch den Grundstein für zukünftige Multi-Asset-Abwicklungen, einschließlich tokenisierter Wertpapiere und programmierbaren Geldes.
Zusammenarbeit statt Wettbewerb mit Blockchain-Schienen
Blockchain-Technologie und Stablecoin-Abwicklungsschienen werden oft als Alternativen zu Swift und dem traditionellen Korrespondenzbankwesen präsentiert. In diesem Fall jedoch erforscht Societe Generale kollaborative Modelle, die bestehende Infrastrukturen mit neuen Plattformen für digitale Vermögenswerte verbinden.
So können tokenbasierte Wertpapiere die Reichweite und Skalierbarkeit von Swift nutzen, während sie die Programmierbarkeit der Blockchain anzapfen. Darüber hinaus argumentiert die Bank, dass dieses hybride Modell die institutionelle Akzeptanz beschleunigen könnte, indem es die Integrationskomplexität reduziert.
Interoperabilität als die Zukunft der Kapitalmärkte
„Dieser Meilenstein zeigt, wie Zusammenarbeit und Interoperabilität die Zukunft der Kapitalmärkte gestalten werden“, sagte Thomas Dugauquier, Produktleiter für tokenisierte Vermögenswerte bei Swift. „Indem wir beweisen, dass Swift Multi-Plattform-Transaktionen mit tokenisierten Vermögenswerten orchestrieren kann, ebnen wir unseren Kunden den Weg, digitale Vermögenswerte mit Vertrauen und in großem Maßstab zu übernehmen.
„Es geht darum, eine Brücke zwischen bestehender Finanzwelt und aufkommenden Technologien zu schaffen.“ Die Aussage unterstreicht Swifts Ambition, als neutrale Koordinationsschicht über mehrere Blockchains und Zahlungssysteme hinweg zu dienen, anstatt von ihnen verdrängt zu werden.
Insgesamt bestätigt das Experiment, dass regulierte Stablecoins wie EURCV, kombiniert mit Swifts Orchestrierung und ISO 20022-Integration, reale Emissions- und Abwicklungsflüsse für tokenbasierte Wertpapiere unterstützen können, während die aktuelle Bankkonnektivität erhalten bleibt.
