Europäische Trader haben nun eine neue Möglichkeit, auf regulierte Krypto-Derivate zuzugreifen, da Coinbase Futures über Coinbase Advanced in der gesamten Region eingeführt werden.
Summary
Regulierte Derivate starten in 26 europäischen Märkten
Coinbase hat sein erstes reguliertes Futures-Angebot für Europa eingeführt und macht Krypto-Derivate für Trader in 26 Ländern verfügbar. Über die Coinbase Advanced Schnittstelle verfügbar, konzentriert sich die Produktsuite zunächst auf Bitcoin, Solana und Aktienindexprodukte sowie auf eine Reihe von Multi-Asset-Kontrakten.
Märkte wie Deutschland, Frankreich und die Niederlande gehören zu denjenigen, die in den Start einbezogen sind. Darüber hinaus präsentiert das Unternehmen diesen Schritt als regulierte Alternative zu den unregulierten Offshore-Plattformen, die viele europäische Derivatehändler in den letzten Jahren genutzt haben.
Der Rollout wird über die MiFID-regulierte Einheit von Coinbase abgewickelt, die es der Börse ermöglicht, innerhalb des bestehenden europäischen Rahmens für Wertpapierdienstleistungen zu operieren. Dennoch betont Coinbase, dass lokale Eignungsprüfungen und Compliance-Regeln in jeder Gerichtsbarkeit weiterhin gelten.
Perpetual-Style- und datierte Kontrakte mit flexiblem Hebel
Die neue Suite basiert auf zwei Hauptkontraktstrukturen, die darauf ausgelegt sind, unterschiedliche Strategien zu unterstützen. Perpetual-Style-Futures auf BTC, ETH und Indizes haben fünfjährige Laufzeiten, handeln jedoch in einer Weise, die traditionelle Perpetual Swaps nachahmt, unterstützt durch einen stündlichen Finanzierungsmechanismus.
Diese Kontrakte werden einmal täglich in bar abgerechnet, um die gelisteten Preise mit ihren zugrunde liegenden Vermögenswerten in Einklang zu halten. Die zweite Kategorie, datierte Kontrakte, läuft jedoch an bestimmten monatlichen oder vierteljährlichen Terminen ab und bietet Tradern eine klarere kalenderbasierte Exposition für Absicherungs- und Richtungs-Trades.
Datierte Kontrakte werden täglich mit offiziellen Börsenabrechnungspreisen markiert und ebenfalls bei Fälligkeit in bar abgerechnet, wenn sie bis zur Fälligkeit gehalten werden. Zusammen bietet dieses duale Format Flexibilität sowohl für kurzfristige Spekulationen als auch für längerfristige Positionierungen.
Hebelwirkung ist ein wesentliches Merkmal: Trader können auf ausgewählte BTC, ETH und Aktienindexkontrakte bis zu 10x Hebel zugreifen. Darüber hinaus haben andere gelistete Instrumente auf der Plattform Hebelbänder im Bereich von 4x bis 5x, um unterschiedlichen Risikoprofilen und High-Leverage-Trading-Präferenzen gerecht zu werden.
Gebührenniveaus sind ein weiteres wettbewerbsfähiges Element. Coinbase gibt an, dass die Derivateprovisionen so niedrig wie 0,02% pro Kontrakt sein können, obwohl dieser Hauptsatz zusätzliche NFA-, Börsen- und Clearinggebühren ausschließt, wo zutreffend.
Erweiterung über reine Krypto hinaus in Aktienindex-Futures
Neben wichtigen digitalen Vermögenswerten wie Bitcoin und Solana listet Coinbase auch Aktienindex-Futures. Die Palette umfasst die Mag7 + Crypto Equity Index Futures, die Large-Cap-Technologie-Exposition mit krypto-bezogenen Aktien und digitalen Vermögenswerten mischen.
Infolgedessen können europäische Kunden mehrere Anlageklassen von einer einzigen, regulierten Schnittstelle aus handeln. Darüber hinaus unterstützt diese Expansion das breitere Ziel von Coinbase, das, was es als „Börse für alles“ bezeichnet, zu betreiben, indem es Krypto- und traditionelle Marktinstrumente innerhalb derselben Coinbase-App integriert.
In diesem Kontext werden Coinbase Futures als ein entscheidender Schritt zur Umwandlung der Plattform in ein umfassendes Finanzzentrum präsentiert. Die Börse hat signalisiert, dass sie beabsichtigt, weiterhin neue Instrumente hinzuzufügen, während sich die regulatorischen Rahmenbedingungen in Europa und anderen Regionen weiterentwickeln.
Wie europäische Trader die neuen Kontrakte nutzen können
Bestehende Kunden können über die Derivate-Registerkarte auf den Coinbase Advanced Web- und mobilen Schnittstellen auf die Derivate-Suite zugreifen. Allerdings werden nicht alle Kontoinhaber sofort berechtigt sein, da Benutzer eine Reihe von Prüfungen bestehen müssen, bevor sie für den Handel mit Futures zugelassen werden.
Diese Prüfungen umfassen Bewertungen der Handelserfahrung, Produktkenntnisse und Risikotoleranz, zusätzlich zur standardmäßigen Know-Your-Customer-Verifizierung. Darüber hinaus weist Coinbase darauf hin, dass lokale Regulierungen weitere Eignungsanforderungen auferlegen können, die den Zugang in bestimmten Ländern beeinflussen können.
Sobald sie genehmigt sind, können Konten in EUR oder USDC finanziert werden, wonach Trader Zugang zu der vollständigen Palette der gelisteten Futures-Produkte erhalten. Der Benutzerweg wurde so gestaltet, dass er für bestehende Coinbase Advanced-Kunden relativ einfach ist, während neue Benutzer möglicherweise zusätzliche Onboarding- und Verifizierungsschritte abschließen müssen, bevor sie mit dem Handel beginnen können.
Europäischer regulatorischer Hintergrund und zukünftige Roadmap
Die Einführung dieser regulierten Krypto-Derivate erfolgt, während europäische Politiker auf eine konsistentere Aufsicht über digitale Vermögensmärkte hinarbeiten. Coinbase nutzt seine MiFID-Genehmigungen, um sein Derivateangebot fest in diesem sich entwickelnden Regelwerk zu verankern.
Darüber hinaus hat die Börse diesen Rollout als wichtigen Meilenstein in ihrer langfristigen Wachstumsstrategie dargestellt. Sie betonte, dass sie eine einzige Plattform aufbauen möchte, auf der Kunden auf Krypto-, indexbasierte Produkte und potenziell andere Finanzinstrumente zugreifen können, alles innerhalb der vertrauenswürdigen Coinbase-Umgebung.
In die Zukunft blickend hat das Unternehmen signalisiert, dass zusätzliche Produktkategorien wahrscheinlich sind, während sich die Regulierung weltweit weiterentwickelt. Dennoch werden zukünftige Ergänzungen von lokalen regulatorischen Genehmigungen abhängen, was bedeutet, dass das Tempo und die Form der Expansion je nach Region variieren können.
Für den Moment erhalten europäische Trader Zugang zu einem regulierten, Multi-Asset-Futures-Markt, der Bitcoin, Solana und aktiengebundene Kontrakte konsolidiert. Diese Entwicklung positioniert Coinbase als umfassenderen Derivateanbieter in Europa, mit der Möglichkeit, sein Angebot zu erweitern, während die Marktnachfrage und die Aufsichtsrahmen weiterentwickelt werden.
Zusammenfassend bietet die neue europäische Futures-Suite von Coinbase regulierten Zugang zu gehebelten Krypto- und Aktienindex-Derivaten, kombiniert wettbewerbsfähige Gebühren, mehrere Kontrakttypen und ein einheitliches Handelserlebnis auf Coinbase Advanced.
