Capital B, das an der Euronext Growth Paris notierte Unternehmen und als erstes Bitcoin Treasury Company in Europa anerkannt, kündigt eine bedeutende Finanztransaktion mit Adam Back an, die ein neues Kapitel in seiner Wachstumsstrategie markiert.
Heute, am 4. Mai 2026, teilte das Unternehmen mit, dass es eine Kapitalaufnahme in Höhe von 1,1 Millionen Euro durch die Emission von Warrants abgeschlossen hat, die vom langjährigen Investor und Branchenpionier Adam Back gezeichnet wurden.
Gleichzeitig hat Capital B die Bedingungen seiner bereits von Back gezeichneten wandelbaren Anleihen (OCA B-04) überarbeitet, indem der Wandlungspreis von 5,174 auf 2,59 Euro pro Aktie gesenkt und neue Anreize für Investoren eingeführt wurden.
Summary
Details der Transaktion: Emission von Warrants und Überarbeitung der wandelbaren Anleihen
Emission von Warrants im Wert von 1,1 Millionen Euro
Im Rahmen seiner Strategie, die Anzahl der Bitcoin pro Aktie auf vollständig verwässerter Basis im Zeitverlauf zu erhöhen, hat Capital B 10 Millionen Warrants (BSA 2026-02) emittiert, von denen jeder das Recht verleiht, eine Stammaktie des Unternehmens zu zeichnen.
Der Emissionspreis jedes Warrants wurde auf 0,11 Euro festgesetzt, für einen Gesamtbetrag von 1,1 Millionen Euro, vollständig gezeichnet von Adam Back.
Die Warrants laufen am 2. Mai 2029 ab und können zu einem Preis ausgeübt werden, der dem höheren der beiden folgenden Werte entspricht: 0,84 Euro (130 % des volumengewichteten Durchschnittskurses der letzten fünf Börsentage vor der Unterzeichnung) und dem Gegenwert je Aktie des sogenannten „mNAV 1.1“ des Unternehmens, berechnet als das 1,1‑Fache des Euro-Werts der von Capital B gehaltenen Bitcoin pro Aktie auf vollständig verwässerter Basis.
Diese Transaktion erfolgt im Rahmen des zwölften Beschlusses der Hauptversammlung vom 10. Juni 2025, der dem Verwaltungsrat die Befugnis zur Emission neuer Aktien oder wandelbarer Finanzinstrumente mit Ausschluss des Bezugsrechts zugunsten bestimmter Kategorien von Begünstigten überträgt.
Überarbeitung der Bedingungen der OCA B-04
Parallel dazu hat Capital B eine Änderung der Bedingungen der von Adam Back gezeichneten wandelbaren Anleihen OCA B-04 bekannt gegeben. Der Wandlungspreis wurde auf 2,59 Euro pro Aktie gesenkt, wodurch die Wandlung für den Inhaber vorteilhafter wird.
Außerdem berechtigt jede gewandelte Anleihe zum Erhalt eines zusätzlichen Warrants (BSA OC) mit einer Laufzeit von zwei Jahren, der zur Zeichnung einer weiteren Stammaktie ausgeübt werden kann.
Die Wandlung der OCA B-04 kann nun jederzeit durch den Inhaber erfolgen, ohne die bisherige Bedingung in Bezug auf den Marktpreis der Aktien.
Der Emittent hingegen kann ab dem dritten Jahrestag der Emission die Wandlung verlangen, sofern der volumengewichtete Durchschnittskurs der Aktien über zwanzig aufeinanderfolgende Tage mindestens 130 % des Wandlungspreises erreicht (d. h. 3,367 Euro pro Aktie).
Die im Falle der Wandlung der OCA B-04 erhaltenen Warrants können zu dem höheren der beiden folgenden Preise ausgeübt werden: dem Wandlungspreis der Anleihen oder dem „mNAV 1.1“-Wert je Aktie, wodurch eine Angleichung an die Performance der in der Treasury gehaltenen Bitcoin gewährleistet wird.
Auswirkungen auf die Aktionärsstruktur
Die Transaktion führt zu einer erheblichen Neudefinition der Verteilung des Grundkapitals von Capital B. Auf nicht verwässerter Basis verfügt das Unternehmen über 275.910.417 Aktien, während sich die potenzielle Gesamtzahl auf vollständig verwässerter Basis – unter Berücksichtigung der Wandlung aller Anleihen und der Ausübung der Warrants – auf 396.503.666 Aktien beläuft.
In diesem Szenario tritt Blockstream Capital Partners als größter Aktionär auf verwässerter Basis mit 38,11 % des Kapitals hervor, gefolgt von Adam Back mit 9,97 %. Die Öffentlichkeit und institutionelle Investoren halten 40,21 %, während das Management und andere strategische Partner die Aktionärsstruktur vervollständigen.
Eine auf Bitcoin ausgerichtete Strategie
Die Mission von Capital B ist klar: die Anzahl der Bitcoin pro Aktie im Zeitverlauf zu erhöhen und den Aktionären ein direktes und transparentes Engagement in dem relevantesten digitalen Asset auf dem Markt zu bieten. Das Unternehmen, das auch in den Bereichen Data Intelligence, Künstliche Intelligenz und Beratung zu dezentralen Technologien tätig ist, zeichnet sich durch seine innovative Treasury-Strategie aus, die darauf abzielt, sein in Bitcoin gehaltenes Vermögen aufzuwerten und dessen Wachstum im Aktienkurs widerzuspiegeln.
Alle detaillierten Informationen zur Bitcoin-Treasury-Strategie von Capital B sind auf der offiziellen Website des Unternehmens im Bereich für Investoren verfügbar.
Risikofaktoren und Transparenz
Capital B erinnert die Investoren daran, dass die mit seiner Geschäftstätigkeit verbundenen Risikofaktoren im Jahresabschluss 2025 dargestellt sind, der frei auf der Unternehmenswebsite eingesehen werden kann. Das mögliche Eintreten dieser Risiken könnte sich nachteilig auf die Geschäftstätigkeit, die Finanzlage und die Entwicklungsperspektiven des Unternehmens auswirken.
Eine solide und transparente Governance
Die angekündigten Transaktionen wurden in Übereinstimmung mit den Beschlüssen der Hauptversammlung und nach einem kontinuierlichen Dialog mit Adam Back durchgeführt, als Reaktion auf die Entwicklung der Marktbedingungen und des Aktienkurses von Capital B. Ziel ist es, die Finanzinstrumente an die Marktdynamik anzupassen und die Anreize für strategische Investoren zu stärken, wobei gleichzeitig größtmögliche Transparenz gegenüber dem Markt gewahrt bleibt.
Capital B: ein Bezugspunkt für finanzielle Innovation in Europa
Mit dieser Transaktion bestätigt Capital B seine Rolle als Pionier im Bitcoin-Treasury-Management und als wichtiger Akteur im europäischen Ökosystem dezentraler Technologien. Das Unternehmen, das von einer auf Innovation und Wertschöpfung für die Aktionäre ausgerichteten Vision geleitet wird, entwickelt weiterhin Lösungen, die Bitcoin, Künstliche Intelligenz und Technologieberatung integrieren, und festigt damit seine Position auf den internationalen Finanzmärkten.
