Der Handel mit unbefristeten Solana-Futures ist in diesem Jahr still und leise zu einer der größten Geschichten im Bereich Krypto-Derivate geworden. Auf der Solana-Blockchain aufgebaute Plattformen haben zusammen mehr als 1,08 Billionen $ an kumuliertem Nominalvolumen verarbeitet – ein Wert, der das Netzwerk eindeutig zu einem der führenden Orte für Onchain-Leverage-Trading in der gesamten Branche macht.
Summary
Wichtigste Erkenntnisse
- Auf Solana basierende Plattformen für unbefristete Futures haben ein kumuliertes Handelsvolumen von über 1,08 Billionen $ erreicht.
- Jupiter Perps und Drift Protocol sind die beiden Hauptplattformen, die dieses Volumen antreiben.
- Solana ist jetzt das zweitgrößte Onchain-Ökosystem für Perpetuals, nur hinter Hyperliquid.
- Bis Mai 2026 hatten die wöchentlichen Solana-Perp-Volumina die Marke von 20 Milliarden $ überschritten.
- Allein Jupiter Perps steht für rund 80 % dieser Aktivität.
Solana überschreitet 1 Billion $ Volumen bei unbefristeten Futures
Die Derivateplattformen von Solana haben gemeinsam die Marke von 1 Billion $ überschritten und damit bestätigt, dass gehebelter Kryptohandel im Netzwerk weit über ein Nischenexperiment hinausgewachsen ist. Diese Zahl von 1,08 Billionen $ wurde kumulativ über mehrere Protokolle hinweg aufgebaut und nicht in einem einzigen Ereignis, spiegelt aber einen anhaltenden Anstieg statt eines einmaligen Ausschlags wider.
Wichtige Meilensteine beim Handelsvolumen
Die breitere Kategorie der dezentralen Börsen für unbefristete Futures durchbrach erstmals im September 2025 die Marke von 1 Billion $ an monatlichem Volumen, als der Sektor in diesem einzelnen Monat 1,05 Billionen $ erreichte – ein Anstieg um 48 % gegenüber August. Solana erfasste einen überproportionalen Anteil dieses Schubs, und seine Plattformen wachsen seitdem weiter.
Tägliche und wöchentliche Volumentrends
In Spitzenmonaten wie Oktober 2025 lagen die täglichen Handelsvolumen auf Solana-Perp-Plattformen im Durchschnitt bei etwa 1,8 Milliarden $. Dieses Tempo baute sich weiter auf: Bis Mai 2026 hatte das aggregierte Volumen wöchentlicher unbefristeter Kontrakte auf Solana 20 Milliarden $ überschritten, wobei jede Plattform für sich genommen monatlich Transaktionen in zweistelliger Milliardenhöhe in Dollar abwickelte.
Wichtige Plattformen, die Solanas Markt für unbefristete Futures antreiben
Zwei Protokolle leisten den Großteil der Arbeit hinter dem Derivatevolumen von Solana: Jupiter Perps und Drift Protocol. Zusammen stehen sie für den Großteil der gehebelten Handelsaktivität im Netzwerk, auch wenn sich ihre Ausführungsansätze deutlich unterscheiden.
Marktdominanz von Jupiter Perps
Jupiter Perps steht für rund 80 % des Volumens unbefristeter Solana-Futures. Diese Dominanz resultiert vor allem aus der Integration von Jupiter in seinen eigenen Aggregator, der bereits als primärer Swap-Router im gesamten Solana-Ökosystem fungiert. Diese eingebaute Nutzerbasis verschafft dem Handel mit Jupiter Perps einen Distributionsvorteil, mit dem kleinere, eigenständige Plattformen nur schwer mithalten können.
Hybride Ausführung und Hebelwirkung von Drift Protocol
Drift Protocol arbeitet anders und betreibt ein hybrides Venue, das Orderbuch- mit Automated-Market-Maker-Ausführung kombiniert. Es unterstützt einen Hebel von bis zu 101x und ermöglicht Tradern so den Zugang zu stark verstärkten Positionen direkt Onchain. Diese Kombination von Ausführungsstilen hat Drift eine eigene Nische in der Derivatelandschaft von Solana verschafft, auch wenn Jupiter Perps den größeren Anteil am Gesamtvolumen einfängt.
Technische Vorteile, die das Derivatewachstum von Solana unterstützen
Die zugrunde liegende Infrastruktur von Solana ist ein wesentlicher Grund dafür, dass Trader für gehebelte Positionen immer wieder zurückkehren. Hoher Durchsatz und geringe Transaktionslatenz bedeuten, dass Orders schnell und günstig ausgeführt werden – ein enorm wichtiger Faktor für alle, die eine gehebelte Position halten, die innerhalb von Sekunden liquidiert werden kann, wenn sich der Markt gegen sie bewegt.
Niedrige Latenz und hoher Durchsatz
Geschwindigkeit und Kosten sind beim gehebelten Handel keine Nebensächlichkeiten. Schnelle Ausführung reduziert Slippage und verkürzt das Zeitfenster, in dem sich eine verlustreiche Position aufschaukeln kann, bevor sie geschlossen wird – ein kritischer Faktor für jede Börse, die täglich Milliarden von Dollar an Volumen abwickelt.
Wirtschaftliche Auswirkungen auf SOL-Inhaber und Validatoren
Der Anstieg der Onchain-Derivateaktivität fließt auch direkt in die Solana-Ökonomie zurück. Die durch den Handel generierten Gebühren werden unter Validatoren, Token-Inhabern und Protokollschatzkammern verteilt und erhalten so die laufende Nachfrage nach SOL aufrecht, da der Token für die Bezahlung von Transaktionen im Netzwerk benötigt wird. Dieser Mechanismus verknüpft das Wachstum des Handels mit unbefristeten Solana-Futures direkt mit der wirtschaftlichen Gesundheit des breiteren Ökosystems – mehr Volumen bedeutet mehr Gebühren, und mehr Gebühren bedeuten mehr Gründe, SOL zu halten und zu nutzen.
Solanas Position im breiteren Onchain-Ökosystem für unbefristete Futures
Dank dieser technischen Eigenschaften hat sich Solana als das zweitgrößte Ökosystem für den Handel mit Perpetuals in der Kryptoindustrie etabliert, nur hinter Hyperliquid, das sich als dominanter dezentraler Handelsplatz für Perps weltweit einen Namen gemacht hat.
Die Lücke zwischen Solana und dem Marktführer bleibt groß, aber die Platzierung an sich ist wichtig. Sie signalisiert, dass das Onchain-Derivatevolumen nicht mehr auf eine einzige Plattform oder Chain konzentriert ist – es verteilt sich auf Ökosysteme, die die Geschwindigkeit und Kostenstruktur bieten können, die gehebelte Trader verlangen.
Was als Werkzeug begann, das hauptsächlich von DeFi-nativen Tradern genutzt wurde, ist zunehmend zu einer Mainstream-Alternative zu Derivaten zentralisierter Börsen geworden. Der Abstand zwischen dezentralem und zentralisiertem Derivatevolumen verringert sich, selbst wenn zentralisierte Plattformen ihre eigene Handelsaktivität weiter ausbauen. Für Solana hat sich dieser Wandel in einen Derivatemarkt übersetzt, der nun mit einigen der größten Handelsplätze im Kryptobereich konkurriert – und der mit jedem abgewickelten Trade weiterhin Gebühreneinnahmen für die Validatoren und Token-Inhaber des Netzwerks generiert.
FAQ
Wie hoch ist das gesamte Handelsvolumen, das von Solana-basierten Plattformen für unbefristete Futures erreicht wurde?
Solana-basierte Plattformen für unbefristete Futures haben ein kumuliertes Handelsvolumen von über 1,08 Billionen $ erreicht.
Welche Plattformen sind die Haupttreiber des Handelsvolumens mit unbefristeten Solana-Futures?
Jupiter Perps und Drift Protocol sind die Hauptplattformen, die zum Derivatevolumen von Solana beitragen.
Warum ist Solana eine attraktive Plattform für gehebelten Handel?
Die niedrige Latenz und der hohe Durchsatz von Solana ermöglichen schnellen und günstigen gehebelten Handel, was für das Management schneller Liquidationen entscheidend ist.
Wie profitieren Teilnehmer des Solana-Netzwerks wirtschaftlich von einem höheren Volumen unbefristeter Futures?
Ein erhöhtes Onchain-Derivatevolumen generiert Transaktionsgebühren, von denen SOL-Inhaber, Netzwerk-Validatoren und Protokollschatzkammern profitieren.
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