Die Rentabilität des Bitcoin-Minings ist auf ein Rekordtief gefallen, so ein aktueller Bericht von JPMorgan.
Die Bitcoin-Miner haben im letzten Monat durchschnittlich 43.600 $ pro Exahash pro Sekunde an täglichen Blockbelohnungen verdient, der niedrigste jemals verzeichnete Wert. Dieses Szenario hebt die zunehmenden Herausforderungen hervor, denen die Miner in einem Kontext zunehmender Mining-Schwierigkeiten und in einem hochkompetitiven Markt gegenüberstehen.
Summary
Die Rolle des Bitcoin-Minings und die Bedeutung der Rentabilität: der Bericht von JPMorgan
Das Mining von Bitcoin (BTC) ist der Prozess, durch den neue Bitcoin erstellt und die Transaktionsblöcke auf der Blockchain validiert werden. Die Miner konkurrieren miteinander, um komplexe kryptografische Probleme zu lösen, und als Belohnung für ihre Bemühungen und die eingesetzten Ressourcen erhalten sie neue Bitcoin und die Transaktionsgebühren, die im Block enthalten sind.
Dieses System, bekannt als „Proof of Work“, war seit seiner Schaffung im Jahr 2009 das grundlegende Fundament der Sicherheit des Bitcoin-Netzwerks.
Die Rentabilität des Minings wird von verschiedenen Faktoren bestimmt, darunter der Preis von Bitcoin, die Schwierigkeit des Minings, die Kosten für Strom und die Effizienz der verwendeten Mining-Hardware. Im Jahr 2023 haben diese Elemente jedoch begonnen, gegen die Miner zu arbeiten, mit einem zunehmenden Druck, der zur aktuellen Situation geführt hat.
Laut dem Bericht von JPMorgan ist der Rückgang der Rentabilität des Bitcoin-Minings eng mit dem Anstieg der Mining-Schwierigkeit verbunden.
Die Mining-Schwierigkeit ist ein Parameter, der sich automatisch an die Gesamtleistung des Netzwerks anpasst und alle zehn Minuten einen Bitcoin-Block beibehält. Wenn sich mehr Miner dem Netzwerk anschließen und ihre Rechenleistung erhöhen, steigt die Schwierigkeit, was es schwieriger macht, Belohnungen zu erhalten.
In den letzten Monaten hat die Mining-Schwierigkeit beispiellose Niveaus erreicht, was die Zeit und die Ressourcen erhöht hat, die erforderlich sind, um einen Block zu lösen. Trotz eines relativ stabilen Bitcoin-Preises haben die gestiegenen Betriebskosten die Gewinnmargen der Miner erheblich reduziert.
Die Daten von JPMorgan zeigen, dass der durchschnittliche Gewinn pro Exahash pro Sekunde, ein Maß für die beim Mining verwendete Rechenleistung, auf $ 43.600 gesunken ist, den niedrigsten jemals verzeichneten Wert.
Bitcoin-Preis und Auswirkungen auf das Mining
Der Preis von Bitcoin hat einen direkten Einfluss auf die Rentabilität des Minings. Wenn der Wert von Bitcoin hoch ist, verdienen die Miner mehr für jeden gelösten Block. Allerdings war der Preis von Bitcoin volatil und, auch wenn er in den letzten Monaten keine signifikanten Einbrüche erlitten hat, ist er nicht genug gestiegen, um die gestiegenen Kosten für Energie und Hardware auszugleichen.
Die Kombination aus einem stagnierenden Bitcoin-Preis und einer Erhöhung der Schwierigkeit des mining hat die Fähigkeit der Miner verringert, eine rentable Tätigkeit aufrechtzuerhalten. Auch Miner mit groß angelegten Operationen, die typischerweise von Skaleneffekten profitieren, erleben reduzierte Gewinnmargen.
Die Folgen des Rückgangs der Rentabilität des Minings
Die niedrige Rentabilität des Bitcoin-Minings hat verschiedene Konsequenzen für das Kryptowährungs-Ökosystem. Erstens könnte dies zu einer Verringerung der Anzahl aktiver Miner führen. Wenn die Betriebskosten die Einnahmen übersteigen, könnten viele Miner beschließen, ihre Maschinen abzuschalten, wodurch die Gesamtleistung des Netzwerks reduziert wird.
Dies könnte wiederum die Mining-Schwierigkeit senken und einen Anpassungszyklus im Netzwerk auslösen.
Jedoch könnte eine Reduzierung der Anzahl der Miner auch Auswirkungen auf die Sicherheit des Bitcoin-Netzwerks haben. Ein weniger leistungsfähiges Netzwerk ist theoretisch anfälliger für Angriffe, obwohl die Sicherheit von Bitcoin dank seiner aktuellen Rechenleistung immer noch als äußerst robust gilt.
Außerdem könnte die Verringerung der Rentabilität die Miner dazu anregen, sich auf günstigere Energiequellen wie erneuerbare Energien zu konzentrieren, um die Kosten zu senken. In den letzten Jahren gab es ein wachsendes Interesse am nachhaltigen Mining, wobei viele Miner in Regionen umziehen, in denen der Strom billiger und aus erneuerbaren Quellen stammt.
JPMorgan hat hervorgehoben, dass, wenn die Mining-Schwierigkeit weiter zunimmt, ohne dass der Bitcoin-Preis entsprechend steigt, der Druck auf die Miner weiter zunehmen könnte.
Dieses Szenario könnte zu einer stärkeren Konsolidierung des Sektors führen, wobei die kleinen Miner den Markt verlassen und die großen Betreiber einen größeren Anteil am Netzwerk erwerben.
Trotz der aktuellen Schwierigkeiten prognostizieren einige Analysten, dass der Preis von Bitcoin in Zukunft steigen könnte, was die Rentabilität des Minings verbessern würde. Wenn Bitcoin neue Allzeithochs erreichen würde, wie viele Investoren hoffen, könnten auch die Belohnungen für die Miner entsprechend steigen.
Allerdings warnt JPMorgan, dass die makroökonomische Unsicherheit und die Regulierung von Kryptowährungen den Sektor weiterhin negativ beeinflussen könnten.
Fazit
Die Rentabilität des Bitcoin-Minings befindet sich derzeit auf einem historischen Tiefstand, wobei die Miner laut JPMorgan nur $ 43.600 pro Exahash pro Sekunde an täglichen Belohnungen verdienen. Der Anstieg der Mining-Schwierigkeit, die hohen Energiekosten und ein relativ stabiler Bitcoin-Preis haben zu dieser schwierigen Situation für die Miner beigetragen. Obwohl die Zukunft der Branche Überraschungen bereithalten könnte, mit potenziellen Preiserhöhungen des Bitcoin, werden die Miner erhebliche Herausforderungen bewältigen müssen, um die Rentabilität aufrechtzuerhalten.
In diesem unsicheren Szenario suchen die Miner nach innovativen Lösungen, um die Kosten zu senken und die Effizienz zu verbessern, aber der Markt bleibt hochgradig wettbewerbsfähig und in ständiger Entwicklung. Es wird entscheidend sein zu beobachten, wie der Preis von Bitcoin, die Mining-Technologien und die globalen Regulierungen die Zukunft dieser für das Kryptowährungs-Ökosystem entscheidenden Aktivität beeinflussen werden.
