Cathie Wood kauft weiterhin den Dip. Am Montag fügte Ark Invest rund 37,4 Millionen US‑Dollar an Block‑Inc.-Aktien hinzu, obwohl die Fintech‑Aktie fiel, und setzte damit ein Muster von Ark‑Invest‑Aktienkäufen fort, das sich durch den Großteil des Jahres 2026 zieht. Am selben Tag baute der Vermögensverwalter auch seine Position im Stablecoin‑Emittenten Circle Internet Group aus – ein kleinerer, aber weitaus auffälligerer Trade, angesichts des starken Kurssprungs von Circles Aktien.
Summary
Wichtigste Erkenntnisse
- Ark Invest kaufte 456.059 Aktien von Block Inc im Wert von etwa 37,4 Millionen US‑Dollar, verteilt auf drei ETFs.
- Die Block‑Aktie fiel am Tag des Kaufs um 1,85 % und schloss bei 82,02 US‑Dollar.
- Ark kaufte außerdem 35.192 Aktien der Circle Internet Group im Wert von 3,36 Millionen US‑Dollar, während CRCL um 9,65 % auf 95,55 US‑Dollar stieg.
- Block erhöhte seine Prognose für den Bruttogewinn im Gesamtjahr auf 12,51 Milliarden US‑Dollar, was ein Wachstum von etwa 21 % für 2026 impliziert.
- Bernstein beließ das Kursziel für Circle bei 140 US‑Dollar und verwies auf das Wachstum von Stablecoin‑Zahlungen und die Aktivität an Blockchain‑Kapitalmärkten.
Strategische Aktienkäufe von Ark Invest in Block Inc und Circle
Die Transaktionen markieren eine weitere Runde von Ark‑Invest‑Aktienkäufen in zwei Unternehmen, auf die die Firma in diesem Jahr wiederholt gezielt hat, indem sie bei Kursrückgängen zusätzliche Aktien kaufte, anstatt auf eine Erholung zu warten. Am Montag zeigte sich dieses Muster erneut: Ark kaufte die Schwäche bei Block und ritt gleichzeitig eine Rallye bei Circle – und das am selben Handelstag.
Allokation über mehrere ETFs
Der Block‑Kauf von 456.059 Aktien wurde auf drei aktiv verwaltete Fonds aufgeteilt: den Ark Innovation ETF, den Ark Next Generation Internet ETF und den Ark Blockchain and Fintech Innovation ETF. Ark wendet eine interne Portfolioregel an, die jede einzelne Position auf höchstens 10 % der Gesamtvermögenswerte eines Fonds begrenzt – eine Vorgabe, die das Unternehmen dazu zwingt, Positionen neu zu gewichten und Aktien je nach Kursentwicklung zu kaufen oder zu verkaufen, anstatt Gewinner einfach ungebremst laufen zu lassen.
Dies war kein isolierter Schritt. Laut crypto.news kaufte Ark im Juni 236.759 Block‑Aktien im Wert von etwa 17,2 Millionen US‑Dollar und fügte im Juli weitere 19.029 Aktien im Wert von rund 1,52 Millionen US‑Dollar hinzu. Circle verzeichnete eine ähnliche Serie von Käufen, darunter 220.012 Aktien im Wert von etwa 13,9 Millionen US‑Dollar im Juli, als CRCL unter 64 US‑Dollar fiel, sowie 109.129 Aktien im Wert von rund 6,83 Millionen US‑Dollar später im Monat, nachdem Circle vom New York Department of Financial Services eine beschränkte Trust‑Charter erhalten hatte.
Kursbewegungen am Kauftag
Die Block‑Aktie fiel am Montag um 1,85 % und schloss bei 82,02 US‑Dollar – genau die Art von Rücksetzer, die Ark im Laufe des Jahres 2026 wiederholt als Kaufgelegenheit genutzt hat. Bei Circle zeigte sich ein ganz anderes Bild: Die Aktie sprang um 9,65 % nach oben und schloss bei 95,55 US‑Dollar und machte damit einen Rückgang von 7,5 % vom vorherigen Freitag wieder wett. Im größeren Bild ist die Circle‑Aktie im vergangenen Monat um 52,6 % gestiegen – eine Entwicklung, die sie zu einem der volatileren Titel in Arks Krypto‑nahen Korb gemacht hat.
Finanzielle Entwicklung und Ausblick für Block Inc
Die sich verbessernden Kennzahlen von Block helfen zu erklären, warum Ark weiter kauft, obwohl die Aktie von Tag zu Tag schwankt. Das Unternehmen meldete im August besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal, mit einem Anstieg des Bruttogewinns um 25 % gegenüber dem Vorjahr auf 3,17 Milliarden US‑Dollar, woraufhin das Management die Prognose für den Rest des Jahres anhob.
Angehobene Gewinnprognose für das Gesamtjahr
Block erhöhte seine Prognose für den Bruttogewinn im Gesamtjahr auf 12,51 Milliarden US‑Dollar, nach zuvor geschätzten 12,33 Milliarden US‑Dollar, was ein erwartetes Wachstum von etwa 21 % im Vergleich zu rund 19 % im Jahr 2025 darstellt. Das bereinigte operative Ergebnis wird auf einen Jahresumsatz von 3,47 Milliarden US‑Dollar bei einer Gewinnmarge von 28 % projiziert, wobei erwartet wird, dass das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie um 70 % steigt. Cash App blieb der größte einzelne Wachstumstreiber und steuerte im Quartal 1,97 Milliarden US‑Dollar Bruttogewinn bei, ein Plus von 31 % gegenüber dem Vorjahr, während Square 1,16 Milliarden US‑Dollar beisteuerte, ein Plus von 13 %.
Umsatz- und Kostenaspekte
Warum ist das für Anleger wichtig? Die Umsatzerwartungen zu übertreffen ist das eine, aber Analysten bei Mizuho haben auf steigende Betriebskosten als echtes Problem hingewiesen – selbst nach den Stellenkürzungen bei Block. Die Bank schätzte, dass die bereinigten Betriebsausgaben von 4,48 Milliarden US‑Dollar im ersten Halbjahr 2026 auf 4,56 Milliarden US‑Dollar im zweiten Halbjahr steigen würden. Mizuho behielt ein Outperform‑Rating bei, setzte jedoch ein konservativeres Kursziel von 100 US‑Dollar und stellte die Frage, ob Block mehr ausgeben müsse, um das Nutzerwachstum der Cash App aufrechtzuerhalten.
Umstellung auf KI‑Betrieb und Personalabbau
Block baute im Februar rund 40 % seiner Belegschaft ab, als Teil einer breiteren Neuausrichtung hin zu einem KI‑fokussierten Betrieb. Das Unternehmen erklärte, dass agentische KI‑Tools nun bei nahezu allen Änderungen am Produktivcode beim Schreiben und Prüfen helfen. Ein internes System, Builderbot, war bereits früher im Jahr für rund 15 % der Codeänderungen verantwortlich und verarbeitete mehr als 200.000 Vorgänge täglich. Block baute zudem seine Bitcoin‑Reserve weiter aus und fügte im August 85 BTC hinzu, womit sich der Bestand auf 9.117 BTC erhöhte – kurz nachdem das Unternehmen im Juli in den S&P 500 aufgenommen worden war.
Wachstumstreiber und Kursziele für Circle Internet Group
Die Rallye von Circle findet nicht im luftleeren Raum statt – sie ist Teil einer breiteren Erzählung rund um die Stablecoin‑Adoption, von der Analysten glauben, dass sie gerade erst beginnt. Bernstein hat ein Outperform‑Rating für die Aktie beibehalten, zusammen mit einem Kursziel von 140 US‑Dollar, und verweist auf mehrere Rückenwinde, die den Ausblick stützen.
Bernsteins Kursziel und Wachstumsanalyse
Bernsteins bullisches Szenario stützt sich auf Veränderungen im makroökonomischen Regime, das Wachstum realer Blockchain‑Kapitalmärkte und die zunehmende Nutzung von Stablecoins für Zahlungen, einschließlich der frühen Verwendung von Stablecoins für autonome agentische Zahlungen. Das Unternehmen stellte fest, dass das USDC‑Angebot in der Woche vor seinem Bericht um etwa 1,7 Milliarden US‑Dollar wuchs, nach fast sechs Monaten weitgehend flachen Wachstums, und dass das jährliche Transaktionsvolumen von Stablecoins auf Jahresbasis im Juli bei rund 17 Billionen US‑Dollar lag, gegenüber etwa 11 Billionen US‑Dollar im Jahr 2025.
Stablecoin‑Adoption und Marktausweitung
Bernstein schätzt, dass der Stablecoin von Circle inzwischen für rund 80 % des Handels- und Finanzvolumens auf dezentralen Börsen verantwortlich ist, mit mehr als 900 kostenpflichtigen Diensten, die seinen Agent Stack nutzen, und 99,3 % des Zahlungsvolumens von x402‑Agenten, das in USDC abgewickelt wird. Circle meldete 701 Millionen US‑Dollar Umsatz im zweiten Quartal, ein Plus von 7 % gegenüber dem Vorjahr, wobei der USDC‑Umlauf bis zum Ende des Zeitraums 73,3 Milliarden US‑Dollar erreichte. Für ein Geschäftsmodell, das auf Zinserträgen aus Reserven basiert, fließt ein solches Umlaufwachstum direkt in das Ergebnis ein – was mit ein Grund dafür ist, dass der Kursanstieg der Aktie um 52,6 % innerhalb eines Monats Käufer wie Ark nicht abgeschreckt hat.
Insgesamt zeigen die beiden Transaktionen, dass Ark Invest einem konsistenten Playbook treu bleibt: Fintech‑ und Krypto‑nahe Titel bei Schwäche kaufen, bei starken Kursanstiegen Positionen kürzen oder halten und die 10‑Prozent‑Konzentrationsregel die Neugewichtung erledigen lassen. Ob diese Strategie weiterhin aufgeht, hängt stark davon ab, ob Blocks Kostendruck unter Kontrolle bleibt und ob sich die Stablecoin‑Adoption in dem von Bernstein prognostizierten Tempo weiter ausweitet.
FAQ
Wie viele Block‑Inc.-Aktien hat Ark Invest gekauft und wie hoch war ihr Wert?
Ark Invest kaufte 456.059 Aktien von Block Inc im Wert von etwa 37,4 Millionen US‑Dollar.
Welche Ark‑ETFs waren an dem Block‑Inc.-Aktienkauf beteiligt?
Der Kauf wurde auf den Ark Innovation ETF, den Ark Next Generation Internet ETF und den Ark Blockchain and Fintech Innovation ETF aufgeteilt.
Wie reagierte der Markt am Kauftag auf die Ark‑Invest‑Transaktionen in Block‑ und Circle‑Aktien?
Die Aktie von Block Inc fiel um 1,85 % und schloss bei 82,02 US‑Dollar, während die Circle‑Aktie um 9,65 % stieg und bei 95,55 US‑Dollar schloss.
Wie sieht der finanzielle Ausblick für Block Inc laut Artikel aus?
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