Summary
Ein neues Paradigma für digitale Finanzen
Falcon Finance hat die Eröffnung einer regulierten Pipeline für die Tokenisierung realer Vermögenswerte in El Salvador angekündigt und damit einen entscheidenden Schritt in der Entwicklung der digitalen Finanzwelt markiert. Die Initiative startet mit einem innovativen Geschäft: der Tokenisierung eines GPU-Forwards, der durch die Nachfrage von NEAR AI gestützt wird und einen Wendepunkt im Bereich der Hardwarefinanzierung und des Liquiditätsmanagements über digitale Vermögenswerte darstellt.
Der Kontext: von traditioneller Finanzwelt zur Tokenisierung
Bis heute wurde das Wachstum von künstlicher Intelligenz und technologischen Infrastrukturen hauptsächlich durch Unternehmensbilanzen und private Syndikate getragen. Diese Finanzinstrumente waren jedoch nur einem begrenzten Kreis von Investoren zugänglich, ohne Möglichkeit des Handels auf dem Sekundärmarkt. Falcon Finance durchbricht dieses Muster und bietet eine Lösung, die den offenen Handel von Finanzinstrumenten ermöglicht, die an reale Vermögenswerte wie GPUs gekoppelt sind, auf Onchain-Plattformen wie Uniswap.
Der erste Deal: GPU-Finanzierung durch Tokenisierung
Die erste Emission von Falcon Finance besteht aus einem tokenisierten GPU-Forward, der sich derzeit in der Strukturierungsphase befindet. Der Mechanismus sieht vor, dass die Ausrüstung bereits vertraglich gesichert ist und der Preis bis Oktober festgelegt wird, sodass die eingesammelten Mittel direkt für die Lieferung der GPUs verwendet werden. Der Prozess gliedert sich in zwei Phasen: Zunächst wird die Anleihe unter pari emittiert und wächst während der Wartezeit (vier bis acht Monate) zwischen Zahlung und Lieferung der GPUs bis zum Nennwert an. Sobald die Hardware in einem Rechenzentrum in Betrieb ist, erfolgt die Rückzahlung über die Leasingerträge, die durch den Betrieb der GPUs generiert werden.
NEAR AI, mitbegründet von Illia Polosukhin (einem der Autoren des berühmten Google-Papers von 2017, das die Transformer-Architektur eingeführt hat), stellt die Basisnachfrage nach der Rechenleistung der Hardware bereit und fungiert als Technologiepartner.
Ein reguliertes und transparentes Modell
Eines der Schlüsselelemente der Initiative ist der regulatorische Rahmen von El Salvador, einem der wenigen Länder weltweit mit einer spezifischen Regulierung für die Emission digitaler Vermögenswerte. Unter der Aufsicht der National Commission of Digital Assets (CNAD) und in Übereinstimmung mit dem Digital Assets Issuance Law wurden Vermögenswerte wie Tether Gold (XAU₮) bereits nach diesem Regime emittiert. In diesem Kontext erfolgt die Tokenisierung über einen genehmigten und KYC-pflichtigen Prozess, ermöglicht jedoch anschließend den freien Handel auf Onchain-Märkten und gewährleistet so Transparenz und Liquidität.
Insbesondere wird die Emission der tokenisierten Vermögenswerte in El Salvador von NOTA S.A.S. de C.V. (PSAD-0088) verwaltet, einem nach lokalem Recht autorisierten Anbieter digitaler Dienstleistungen.
Echte Liquidität und globale Zugänglichkeit
Der wahre Mehrwert der von Falcon Finance vorgeschlagenen Lösung liegt in der Möglichkeit, das finanzielle Exposure auf einen Sekundärmarkt zu übertragen und Investoren die Möglichkeit zu geben, vor der natürlichen Fälligkeit aus der Investition auszusteigen. Wie Artem Tolkachev, Chief RWA Officer von Falcon Finance, betont, ist die Finanzierung von Rechenleistung eines der am schnellsten wachsenden Segmente im durch Vermögenswerte besicherten Kreditgeschäft, war jedoch bisher nur wenigen Investoren vorbehalten, die in der Lage sind, das Hardwarerisiko zu verstehen und zu tragen.
Yurii Olentyr, Mitglied des Vorstands von vGPU (Lieferant und Installateur der GPUs), hebt hervor, dass das eigentliche Hindernis nicht die Nachfrage nach Rechenleistung ist, sondern die Fähigkeit, das gebundene Kapital während der Monate zwischen Zahlung und Installation der Hardware zu tragen.
Über einfache Tokenisierung hinaus: hin zu composable Finance
Laut Andrei Grachev, Founding Partner von Falcon Finance, ist die Tokenisierung an sich nicht das Endziel: Entscheidend ist die Schaffung von Liquidität, Composability und tatsächlich nutzbarem Kapital. Die Plattform von Falcon Finance wurde genau dafür entwickelt, diese Vorteile zu bieten, indem sie traditionelle Vermögenswerte vom ersten Tag an in Onchain-Finanzinstrumente verwandelt – auch dank des soliden regulatorischen Rahmens von El Salvador.
Zukünftige Expansion: Energie, Infrastruktur und Privatkredite
Die Pipeline von Falcon Finance beschränkt sich nicht auf die Finanzierung von GPUs. Bereits in Diskussion sind neue Emissionen, die mit Staatsverschuldung, Energie, Infrastruktur und privaten Krediten verbunden sind. Die Interessensgebiete reichen von der Finanzierung von Hardware und Rohstoffen bis hin zu Edelmetallen und Infrastrukturprojekten, mit dem Ziel, innovative Liquiditätslösungen für eine breite Palette realer Vermögenswerte anzubieten.
Falcon Finance: eine Plattform für universelle Liquidität
Dem Projekt liegt die Vision von Falcon Finance zugrunde, eine universelle Besicherungsschicht zu schaffen, die in der Lage ist, jedes liquide Asset – von digitalen Token bis hin zu tokenisierten Realwerten – in Onchain-Liquidität zu verwandeln, die an den US-Dollar gekoppelt ist. Durch die Verbindung traditioneller und digitaler Finanzsysteme ermöglicht Falcon Finance Institutionen, Protokollen und Kapitalallokatoren, stabile und ertragsbringende Liquidität aus den bereits in ihrem Besitz befindlichen Vermögenswerten zu gewinnen.
Teilnahme und Ausblick
Interessierte Emittenten können ihre Vermögenswerte zur Tokenisierung über das Portal tokenize.falcon.finance einreichen und damit den Weg für neue Formen der Finanzierung und globalen Liquidität ebnen.
Mit dieser Initiative positioniert sich Falcon Finance als Pionier bei der Schaffung einer wirklich zugänglichen, regulierten digitalen Finanzwelt, die bereit ist, das Wachstum von Schlüsselbereichen wie künstlicher Intelligenz, Energie und Infrastruktur zu unterstützen und Investoren innovative Instrumente und sofortige Liquidität im globalen Maßstab zu bieten.
